科技股打响“翻身仗”！中兴成功量产7nm芯片！股民：中国芯崛起

截止目前，纳斯达克在今年受到疫情的冲击下，仍然出现了10%的涨幅。很多人会疑惑，为何疫情到来，经济下行，纳斯达克反而会创出新高上涨，这其实是与美国的政策有关！

美股

俗话说，放水无熊市。

疫情之下，全球经济都表现较差，但美联储大力放水，最近又提及全方位接收企业债以支持企业经营，甚至美国总统也提及万亿基建计划来刺激美国经济。

从这个角度上，只要国家持续放水，股市就很难走熊，这就是最近美股走势较强的主要原因，对我们的A股也会起到一定的启发作用。

到今天为止，今年上证指数大约下跌5%，但从资金面程度上说，我们的整体政策方向也是偏向放水。

昨天最值得注意的新闻就是国家再次提出降低贷款利率，给中小企业让利。在今年剩余时间里，很可能会出现20万亿的贷款计划。

在疫情冲击下，很多中小企业的资金链都出现了麻烦，如果能够低成本融资，对于中小企业而言，将是一个极大的利好消息。

因此从A股的整体政策层面上对比，与美国有一定的相似性——只要保持持续放水，我们就很难看到A股持续性下跌。而短期，只要不出现利空消息，我相信A股将会在年线与半年线附近企稳。

在这样的环境，从板块方面我们也要做出一定的选择判断。

例如上面提到的，压低利率，银行端让利企业端，这对于银行而言是一个不小的打击，特别是以企业贷款为主要盈利业务的银行，例如四大行和民生银行等，至于招商银行或平安银行等零售业务银行，企业贷款的比例较小，则相对有优势。

尽管如此，政策一出来，预计今年银行的整体业绩会出现收缩，所以我认为最好稍作回避。

另一方面，今天涨幅最大的要数煤炭和钢铁板块。

领涨板块

其实，这两个板块就是宏观经济的先行指标。只要国家放水，经济探底复苏，无论是工业发电或工业生产煤炭与钢铁，都是必需品。如果他们表现向好，就说明整体中国经济也在同步向好。

中兴通讯称7nm芯片已量产商用，正技术导入5nm

中兴、华为是我国通信产业的两大巨头，也都自研芯片，是排名靠前的国产IC设计公司。但两家公司在2018年和2019年，先后遭到美国的制裁，不但在供应链上围堵，还在先进制造工艺上卡脖子。 目前美国对华为的制裁仍在持续发酵，不过顽强的华为挡下了一波波的攻势

在5月份，煤炭与钢铁都恢复了8%的增长。因此这一轮，煤炭与钢铁的上涨，更多来自于短期经济基本面的改善。

但不得不注意的是，他们毕竟属于夕阳产业，而且企业盈利水平普遍较差，所以更多只存在短线博弈的波段机会，并不太适合中长线投资。

此外，今天的芯片和5G板块同样表现亮眼。这两个板块的反应，主要是两个利好消息的刺激：

一个是到前天美国修改华为限制，同意美企与华为共同制定5G标准。

另一个则是中兴通讯宣布7纳米芯片成功实现量产，5纳米的芯片也即将研发完成。

这两个科技龙头把相关概念带起来也就不足为奇了。

但我们必须牢记，今天的上涨更多是受到消息面的刺激，只要消息面的风口一过，很可能就会出现回撤，所以此时更为考验的是我们的选股能力。

例如中兴通讯这条消息，直接受益的是与中兴相关的企业，而那些只是跟风上涨的无关股票，很可能今天涨完，明天就会调回来。至于如中兴通讯这一类的行业龙头，很可能则表现为底部回升的态势。

中兴通讯

经过了年初的大爆发，在疫情期间其实包括中兴通信在内的科技龙头表现都相对萎靡，一方面是美国的打击，另一方面则是前期上涨后带来的过高估值，股价都下杀较大，最近也终于在年线与半年线附近逐渐站稳。

其实，从估值的角度上，他们都已经有足够的回撤，如今更关键的是有否利好消息刺激。

所以我们在看到科技股好的一面时，也要慎防那些依旧在讲故事的企业——市场对已经讲过的故事不在有兴趣，在选股时必须谨慎再谨慎。

本文由刘家军擒龙记原创，欢迎关注，带你一起长知识！

本内容由刘家俊（执业编号：A0600617110001）编辑整理，内容仅代表个人观点，不构成投资意见！股市有风险，入市需谨慎！