洞悉大基金二期投资思路 芯片材料中为何它能独领风骚？

1、前期我们根据大基金二期的投资方向，给大家做了机会分析，也整理了一份大基金二期投资内参给到大家，今天老兵沿着大基金二期投资思路，给大家讲讲芯片半导体材料方面的投资机会。

2、半导体材料是指在半导体产品制造和封测环节所用到的所有原材料，其中制造材料包括硅片、光刻胶、光掩模、湿电子化学品、电子气体以及靶材等，封装材料包括封装基板、引线框架、树脂等。

3、那半导体材料背后的投资逻辑是什么？

1）全球市场规模大，而国内占比仍比较低

2019年全球半导体材料规模达到3430亿元，大陆地区半导体材料规模为581亿元。大陆地区半导体材料占全球总量的17%。

由于欧美、日韩和台湾等地区的半导体产业发展较早，全球半导体材料仍主要由海外企业所主导，国内企业目前还处于起步阶段，参与产业链的程度普遍较低。

苹果电脑将使用自研芯片 年底前或出货

据法新社报道，当地时间6月22日，受疫情影响，苹果公司首次以线上的方式举行了年度全球开发者大会。会上，苹果公司宣布将在Mac电脑上使用苹果自研芯片，第一款采用苹果芯片的Mac电脑预计将在今年年底面市。受此影响，苹果公司股价当日收盘涨超2.6%，达到358.9

2）国产替代空间大

目前我国半导体材料的国产化率约为20%，如果5年后国内半导体材料能基本实现国产化，再考虑到国内半导体材料整体市场规模在5年后至少增长50%，那么 5年左右的时间里，国内半导体企业的整体销售额将扩大到目前的78倍。

3）政策支持力度大幅提升

据数据统计，大基金一期已投资180亿美元到半导体材料行业，而大基金二期已明确表示将在半导体材料方面继续加码。

4、前期老兵送出的大基金二期投资内参里面已包含了芯片材料的个股，其中有一家公司是国内最大的半导体芯片、用高纯溅射靶材生产商,在超大规模集成电路用高纯金属靶材领域，公司成功打破美国、日本跨国公司的垄断格局，填补了国内电子材料行业的空白，虽然该公司目前未被大基金入股，但公司在芯片材料中非常重要，根据大基金二期的投资方向，该公司未来被纳入的机会很大。

本文由刘冰（执业编号：A0600611010016）编辑整理，内容仅代表个人观点，不构成投资意见！股市有风险，入市需谨慎。