成交额再上万亿，芯片半导体卷土重来，短期能否持续？

权重板块证券期货带动指数全线反弹，板块上主流的防御类（动物保健、生物制品、医药制造、医疗流通）继续走强，题材上，疫苗研制、光刻胶、芯片、卫星导航等板块纷纷大涨。市场热情被点燃，赚钱效应较强。下面是今天的热点梳理。

第一、中芯国际概念（芯片、半导体）

芯片、半导体板块的走强，在我看来有两方面的逻辑，其一是技术上随着指数本波的调整，大部分个股已经超跌了20%以上，可以说得到了充分调整；其二、受到昨天“投资大佬葛卫东加持5亿于芯片个股闻泰科技”消息影响，市场给予了肯定，带动了芯片和半导体的的整体上涨。沉寂已久的硬科技板块，今天反弹走强，中线资金有分仓布局的意思。中期看，作为科技股的绝对硬题材，阶段性的反复炒作已成为规律，接下来尤其是四季度有望再度成为炒作的主线。

第二、氮化镓概念

这是一个旧题材，时而不时的出现在涨幅榜前列，为什么会一直反复炒作呢？我们要了解实质，就要明确其炒作逻辑。氮化镓从本质上说一种有氮和镓组成的半导体材料，这种材料属于刚研发不久的材料，相比较传统的碳化硅就有明显的成本低、耐高温、应用领域广等显著优点。换句话说是“材料的技术更迭和替代”，这意味的将带动整个产业链相关公司的业绩增长，从商用最火的氮化镓充电器来看，目前很多公司如小米、苹果等公司都在极力推广并应用氮化镓充电器。短期看，普涨之后，会有分化，但中期的整体向上格局及不变。

第三、医疗器械、生物疫苗

老生常谈的题材，其逻辑也很简单，一句话总结就是“新冠疫情短期不会彻底结束，中长期防控将成为常态化”。当下全球疫情并未迎来转折，印度最近确诊人数急剧上升，国内各地也是零散型反复（新疆、天津等地），在这种背景下，医药、疫苗等板块会遭到机构资金抱团，从而最终贯穿全年。

第三、卫星导航

神经拟态芯片可让机器人拥有触感，感知比人类快1000倍

澎湃新闻记者 王心馨 实习生 何青怡 机器人如果也能像人一样能用皮肤去触摸世界，并能通过芯片给出计算和反应，会是什么样？ 近日，新加坡国立大学（NUS）的研究人员利用英特尔神经拟态芯片Loihi开发了一种人造皮肤，能够让机器人以比人类感觉神经系统快1000

国防军工板块中的细分，我最看好的还是卫星导航领域。逻辑有两点，其一，卫星导航是用国产替代技术最多的领域，当下北斗最后一颗卫星测试全部合格，即将正常开工，全球组网，将正式启动，意味着我国拥有着了完全自主可控的卫星导航系统。其二、产业价值看，随着北斗的正式商用，产业价值不可限量，在巡航定位、自然灾害检测、基础建设（修路、修桥），交通运输等领域都有着极大的商用价值。所以这个细分题材，当用中线思路去看待，而不是从短线的炒概念的思路去做。

第四、消费电子（OLED/柔性屏/TWS耳机）

消费电子概念迎来全面上涨，最基本的逻辑就是短期调整充分，叠加四季度将迎来5G手机换机潮，像TWS无线耳机/OLE和柔性屏的电子消费细分领域相关公司的业绩也将随之迎来爆发式增长。因此消费电子板块，当在四季度为重点，当下只可作为轻仓的布局。

第五、白色家电

家电板块今天全线迎来反弹，从产业发展来说，上半年受到疫情的影响，整个行业出现了一定时期的低迷，但进入三季度之后，逐渐的复产复工，行业得到了明显修复。6月份四大家电（冰箱、洗衣机、空调、电视机）的产量同比和环比均呈现增加趋势，产销超预期，其中空调和冰箱的当月增速相对较高。业绩逐渐恢复，自然要反映了在股价上。随着6月的超预期，四季度稳步增长将如期而至，所以家电板块中期值得留意。

总结：市场全天震荡走高，成交额再上万亿，北上资金大幅流入，题材股机会纷纷涌现，中线维持防御类题材不变，短期以后买点的低吸题材股为主，快进快出。

杨凯 执业证书编号：A1220616030001 仅供投资者参考，投资有风险，入市需谨慎