传将供应苹果电动车电池 宁德时代、比亚迪直线拉升！磷酸铁锂才是真香？

午后，有媒体报道称，苹果公司正在与宁德时代（300750）、比亚迪（002594）就苹果电动汽车项目供应电池进行谈判。知情人士表示，虽然该谈判尚在早期阶段，目前不清楚最终会否达成协议，但苹果更倾向于使用磷酸铁锂电池，因为使用铁进行生产，而不是价格更高的镍和钴，会使生产成本更低。

消息传出，宁德时代、比亚迪直线拉升

受此消息影响，总市值超9500亿的宁德时代直线拉升，短线涨近2%，数亿资金蜂拥而入；比亚迪A/H股也同步上涨，A股短线一度涨超8%，港股也涨破6%创出日内高点。

磷酸铁锂才是真香电池？

目前，市场主流动力电池主要有安全性更好的磷酸铁锂电池和能量密度更高的三元电池两大类。早先，受制于能量密度偏低与成本相对偏高，2017-2019年磷酸铁锂正极材料出货量增速明显低于三元正极材料。

但在随后的发展过程中，磷酸铁锂技术出现突破，在能量密度与电池成本方面都取得了一定优势，并在2020年迎来爆发增长。

降本“神器”高镍电池引发“抢镍”大战

高镍中的“战斗机”，超高镍电池商业化进程正在提速。 近期受关注的是，特斯拉计划不久将在上海产ModelY车型上采用LG新能源的NCMA电池，其中镍含量高达90%，钴含量降低至 5%以下，并增加铝的用量以提高电池安全性。届时，特斯拉或将成为全球首家使用这种电池

本次被苹果选中的宁德时代与比亚迪，则均是国内磷酸铁锂技术开发的佼佼者。据宁德时代官方数据显示，目前最新的CTP电池包相比传统电池包质量能量密度提升10%-15%，空间利用率提升15%-20%，同时零部件数量将下降约40%；而比亚迪发布的LFP刀片电池，则电池包体积比能量密度提升比例达50%以上，同时预计2021年电池综合成本有望降低约30%。

在市场认可度方面，据比亚迪公告，2021年1-5月公司新能源汽车累计销售11.32万辆，同比+143%，持续高景气；同时，公司第四代插混DM-i车型已全系切换刀片电池，可以说磷酸铁锂取得了相当不错的口碑。

机构观点

川财证券认为，磷酸铁锂重回主流将使得相关产业链共享行业发展红利，随着各个公司产能扩建逐渐落地，LFP电池供不应求的局面也将得到缓解，产能提升也将利于LFP电池进一步扩大市场。中信证券预计2025年全球磷酸铁锂正极材料需求约为122万吨，2020-2025年CAGR57%。

个股方面，根据同花顺（300033）i问财数据，A股共有磷酸铁锂概念股21家，其中，宁德时代、比亚迪、亿纬锂能（300014）流通市值均超千亿。