万亿市值“电池茅”大跌逾6%！白马、蓝筹“失宠”，军工、资源股强势归来

7月16日，A股三大股指低开后弱势整理，其中创业板指数跌近3%。从盘面上看，以“茅指数”为主的白马、蓝筹股多数“失宠”，动力电池、医疗板块、大消费集体不振；军工以及煤炭、石化等资源股表现强势。两市成交额连续12天突破万亿元。

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国盛证券投资顾问黄景楠表示，A股基本面复苏及流动性平稳的趋势不变，下半年市场仍存在结构性机会。降准落地能保证未来流动性充裕，首先利好高景气板块，如新能源车、光伏、芯片、医药等，高景气板块将享受更高的估值，逢低可持续关注。

“茅指数”大跌

7月16日，两市下跌个股居多，其中下跌2405只，上涨1727只，持平241只，市场赚钱效应偏差。具体来看，动力电池、医疗板块、“茅指数”等普遍不振。

以大白马、价值蓝筹股为主的“茅指数”，16日跌2.73%，成分股中仅有格力电器、药明康德小幅上涨，其余均走低。

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成分股方面，除了“扫地茅”科沃斯跌停、石头科技跌5.82%之外，备受关注“电池茅”宁德时代大跌6.51%，股价报531.00元，成交额达97.19亿元。本周二（7月13日），其股价一度上摸新高579.60元。

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与宁德时代同属“电池家族”的恩捷股份跌停，石大胜华跌8.91%，容百科技、嘉元科技跌幅均超7%。“车茅”比亚迪、“械茅”迈瑞医疗等跌幅均超5%。“万亿市值俱乐部”的贵州茅台、招商银行、宁德时代、五粮液集体走低。

概念板块中，医药板块集体不振，其中康龙化成跌14.36%，昭衍新药、美迪西跌超5%。消费股方面，盐津铺子跌停，克明食品跌超7%。

蹊跷的电池供应商：上海德朗能售卖问题电池，小鹏汽车获赔192万

7月12日，广州小鹏汽车科技有限公司（XPEV.US；09868.HK，以下简称“小鹏汽车”）与上海德朗能动力电池有限公司（以下简称“德朗能”）之间的买卖合同纠纷一审民事判决书公开。 2017年9月至2018年2月，原告小鹏汽车向被告德朗能订单采购的电芯被发现存在电池

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对于白马股调整行情，黄景楠表示，近期各指数明显分化，上证50和中证100指数不断创新低，但中证500指数盘中再次创下新高。从指数的强弱可以看出，前期资金抱团的白马股在持续调整，目前机会可能不在抱团股当中，而价格刚抬升出底部的个股上涨空间更大，力度更强。

多只军工、资源股涨停

在白马、蓝筹“失宠”的同时，军工、资源股维持强势。Wind数据显示，截至收盘，申万一级国防军工指数涨4.13%，领涨所有指数。航发动力、航发科技、中航西飞涨停，振芯科技涨16.45%，晨曦航空涨8.5%。

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天风证券国防军工行业分析师李鲁靖表示，聚焦基本面投资为现阶段军工投资主旋律，已知批产的基本面研究（作用为短期预测）+新型号Pipeline进度（预判中期）+预研方向契合度（判断远期）为主要投资思路。目前国防军工产业已进入型号Pipeline管线持续落地期，当前上市公司市值或仅反映已批产对应型号市场空间，预计伴随各类新型号装备Pipeline持续落地，对应企业EPS及估值区间预计将会实现上修。

采掘指数、钢铁指数、有色金属指数涨幅紧随其后。就成分股而言，采掘方面，昊华能源、西藏矿业、华阳股份涨停；钢铁方面，太钢不锈、八一钢铁等涨幅居前；有色金属方面，焦作万方涨停，云南储业、中飞股份涨幅均超7%。

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粤开证券分析师李兴表示，钢铁行业方面，估值合理、成本管控强的优质标的，下半年仍存在结构性机会；煤炭行业方面，短时间内供需缺口难以平衡，预计煤炭价格仍将维持高位，且动力煤受夏季用电高峰影响需求有望大增，建议关注煤炭龙头、动力煤优质标的；有色金属方面，当前行业保持高景气，矿采选业、冶炼及压延加工业利润增长较快，产业指数保持在高位，预计行业将继续处在景气区间。

编辑：叶松