拜登签署行政令，动力电池需美国制造，中国动力电池企业出海影响几何？

本文来源：时代周报 作者：何明俊

美国当地时间周四，美国总统乔·拜登签署了一项新的行政命令，设定到2030年所有新车销售中零排放车辆占到50%的目标。拜登还提出新的车辆排放规则，以帮助在2026年之前减少污染。

据外媒报道称，拜登的目标没有法律约束力，但赢得了通用汽车、福特汽车和克莱斯勒母公司Stellantis等美国三大汽车制造商，以及大众、宝马、本田等外国主要汽车制造商的支持。光大证券研报指出，由于拜登政府对新能源车补贴加码，美国市场有望接棒欧洲，成为下一个增长极。

作为当前新能源汽车销量最高的美国纯电动汽车制造商，特斯拉（TSLA. NASDAQ）并不在拜登邀请之列。特斯拉CEO埃隆·马斯克都对此表示不解。

7月26日，特斯拉发布2021会计年度Q2业绩。财报数据显示，特斯拉第二季度营业收入119.58亿美元，同比增长98.11%；归母净利润为11.42亿美元，同比增长998.08%。

德邦证券研报称，随着新设计的Model Y市场化和Cybertruck研发的推进，预计将进一步拉升特斯拉汽车销售收入，带动公司营收快速增长。

实际上，自今年以来，全球新能源汽车需求十分旺盛。兴业证券研报数据显示，2021年1-6月，全球新能源车销量达241万辆，渗透率提升至6%。从产品端来看，全球新能源车产品周期开启，国内自主品牌、造车新势力重磅车型上市，海外大众ID系列、福特野马等优质车型持续发力，叠加特斯拉产能提升，全球需求共振。

新能源汽车市场需求增长相应带动动力电池需求。根据SNE Research数据，今年上半年，全球电动汽车用电池装机量为114.1GWh，同比增长153.7%。其中，中国动力电池龙头宁德时代（300750.SZ）的市场占有率为29.9%，LG新能源以24.5%紧随其后。

值得注意的是，拜登明确指出，制造新能源汽车所需的电池、半导体等关键零部件必须是美国制造。对此，市场分析认为，正在加速电动化转型的美国传统车企以及美系车企的全球供应商都将受益。

盘面观察丨锂电池板块爆发，有色金属走强，医药板块、新冠检测走弱

8月6日，A股两市共1729只个股上涨，2334只个股下跌，沪深两市成交额连续第13个交易日突破万亿元；北向资金全天小幅净卖出4.74亿元，本周累计净买入逾100亿元。 今日，A股三大指数集体下跌，其中，上证指数下跌0.24%，报3458.23点；深证成指下跌0.30%，报14827

中银证券研报指出，目前美国市场动力电池主要由松下、LG化学、SKI提供，其中松下与特斯拉绑定、LG化学与通用绑定、SKI与福特绑定，三者合计产能约90GWh。随着美国新能源汽车的放量，动力电池需求量将显著提升，美国本土市场将出现庞大的供需缺口，各电池厂商需扩充产能来弥补这一缺口。

以特斯拉为例，马斯克在二季报电话会议上透露，2022年特斯拉自产电池产能预期将达到100GWh，而从长远来看，特斯拉自产和供应商提供的电池总产能（包括储能）需要达到1000GWh-2000GWh。

（图片来源/视觉中国）

据东吴证券数据，2021年一季度，LG化学电池板块收入约254亿元，同比增长88.1%；电池业务单季度营业利润为20.39亿元，同比增长756%。据外媒报道，通用与LG化学将在美国投资23亿美元建设第二座电池工厂。东吴证券预测，2025年LG化学在美总产能超140GWh。

对于中国国内电池厂商来说，中银证券认为，这是一个不错的突破美国市场的机会。而在美设立子公司或加入到美国汽车制造商的供应商名单中，都成为中国企业进入美国市场的可选项。

此前，有市场消息称，苹果曾与宁德时代及比亚迪（002594.SZ）进行初步讨论。DigiTimes的一份报告指出，苹果的目标是在美国制造用于其自动驾驶汽车的电池而不是从其他国家的供应商采购。

另据8月5日晚间传出的消息，比亚迪即将于明年第二季度向特斯拉供应“刀片电池”，目前配有比亚迪“刀片电池”的特斯拉车型已进入C样测试阶段。

宁德时代则在美国设立了子公司，负责锂电池的销售、研发。宁德时代一名内部人士对时代周报记者表示，“宁德时代将综合考虑市场发展趋势、客户需求、地方政策、物流条件等因素，科学规划全球布局，保障产品交付及供应，拓展海外市场。”

8月6日，比亚迪报收303.48元/股，涨1.39%，总市值8683亿元；宁德时代报收543.88元/股，跌2.36%，总市值1.27万亿元。