锂电池再度大涨，是加速赶顶，还是新一轮起点？

8月23日午后，锂电池板块大幅冲高，其中盐湖股份一度涨停市值突破2500亿，江特电机、兆新股份等封板，尾盘有所回落。原因除了周末分析师密集点评涨价外，今日午间板块又出现新催化。

消息上，一方面，上周各大锂资源价格加速上涨，百川工业级碳酸锂上涨6.32%至10.1万元/吨，电池级碳酸锂上涨7.79%至10.24万元/吨，氢氧化锂上涨5.13%至11.78万元/吨。

另一方面，据23日百川最新报价显示，电池级碳酸锂再度大涨10.5%，最新报价已达11.54万/吨，工业级碳酸锂最新报价10.85万元/吨。

华安证券指出，短期国内现货价格持续攀升，反映短期供需紧张持续，海外拍卖竞价创新高，将指引后续合约价持续上行，供给刚性需求高涨又给予锂价支撑。

央视：全球将现50%的锂需求缺口

周末央视财经报道指出，锂目前最大的应用场景是新能源汽车的动力电池，是全球碳中和布局的核心资源之一，庞大的市场前景让锂资源成为利益各方激烈追逐的目标。

数据显示，截至2020年，全球已探明的锂资源储量中，近6成位于阿根廷、智利和玻利维亚，这些地区因此被称为“锂三角”。

国际能源署最新数据显示，到2030年，仅靠现有和在建的锂矿生产项目，全球将出现约50%的锂需求缺口。

目前，国内多家锂矿企业和动力电池企业都已将寻矿的目光投向海外。天齐锂业此前表示，已投资澳大利亚泰利森锂矿公司；动力电池厂商宁德时代也于去年参股了南美地区的锂盐提取项目。

国泰君安：上调锂价至前高18万/吨

国泰君安指出，澳洲主力锂矿上一轮7月29日拍卖锂精矿，成交价1250美元/吨，按照氧化锂品味和运费等综合计算，对应碳酸锂成本在9.7万元/吨。而在上一轮锂涨价周期中，锂盐最高到18万/吨，当时锂精矿对应价格为1000-1100美元/吨，本轮锂精矿拍卖价已经创出历史新高。

其认为，2021年下半年是近几年锂行业供需最紧张的一段时间，锂价从8月开始涨价加速，供需的紧张程度和锂价变化是非线性的，根据对锂市场上下游更强的理解和感知，我们认为下半年锂价高度将超市场预期，调高下半年锂价预测至历史前高18万/吨。

铅酸电池销售量增长，骆驼股份上半年净利润实现同比翻倍

8月23日晚间，国内铅酸电池龙头骆驼股份披露2021年上半年业绩报告，公司2021年半年度实现营业收入为62.46亿元，同比增长53.60%；归母净利润5.05亿元，同比增长106.91%。 截至今日收盘，骆驼股份报收13.46元/股，涨3.22%，最新市值为150.98亿元。 公开资料显示

多高的价格下游厂商会受不了？国泰君安表示，18万其实就是一个锚，反应了硬短缺的情况，下游亏钱的时候，受不了了还得受，直到影响到终端需求，价格才会到顶端。

8月的进攻时间点可能已经开始

从国泰君安流出的最新调研纪要显示，其认为7月锂整体板块涨了50%，7月的板块股价确实是预期先行了，因为锂价没怎么涨。

但整个板块的调整到上周五，已经进入尾声，现在又开始新一轮的上涨。以明年锂价12万来看，二线厂商在20-25倍，天齐赣锋在40-50倍，8月的进攻时间点已经开始了，有矿的公司得到盈利改善的幅度是最大的，最近9个月，每一两周，领涨的股票都会换一次。

1、有资源的矿山公司

2、在布局资源端的锂盐加工公司

3、盐湖资源的公司

4、盐湖、矿山衍生出来的技术型公司

国泰君安认为，涨价幅度会持续到9-10月份，有矿的公司可能有足够多的溢价。

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