新能源车又起飞！大火的4680电池将成为谁的踏板？

近来，新能源车的飓风可谓是越刮越大，不仅龙头宁德时代又抛出150亿元的扩产项目，锂电巨头松下也官宣4680电池接近商用成熟，拟对其墨西哥产能进行进一步扩产。

此外，亿纬锂能也分别投资305.21亿元和62亿元在荆门建设152.61GWh的锂电池及系统研发生产基地，以及20GWh乘用车用大圆柱电池生产线及辅助设施项目、16GWh方形磷酸铁锂电池生产线及辅助设施项目。

值得关注的是，此前刚刚宣布要改用磷酸铁锂电池的特斯拉，也曝出重大消息。11月7日，加拿大安大略省马卡姆市表示，特斯拉公司在该市开设了一家生产电池设备的工厂，正在加大生产成本更低、续航里程更高的4680电池。特斯拉还曾透露，预计明年初将交付首批搭载4680电池的汽车，明年底产能有望达100GWh。

作为新能源车的动力来源，电池这一核心无疑处于关键位置，其成本约占整车的三分之一。“扩产潮”来临、4680电池量产等多方消息曝出，无疑又为新能源车的热潮添了一把火。

突然大火的4680电池到底是什么？

所谓4680，其实就是对电池尺寸的概括。46就是圆柱电池的直径为46mm，80是电池高度为80mm，这是特斯拉于去年“电池日”发布的新型电池。相比此前特斯拉使用的1865和2170尺寸的圆柱锂电池，4680电池的优势体现在电池容量、生产成本和效率。

据马斯克介绍，全新的4680型无极耳电池在改善成本的同时，电池容量方面将提高5倍，续航里程提高16%。此外，通过“无极耳”这一工艺可以降低电阻，使得散热和倍率问题得以解决。

电池容量提升的原因就在于尺寸增大，4680电池是2170电池容量的5倍，而容量提升自然也使得续航里程提升。而生产效率的提升和成本的降低则体现在大电芯上，同样用于75KWh的电动车里面，老版的1865需要7100个电芯左右，2170需要4400个电芯，而新型4680电池仅需要950个电芯，更少的单体数量意味着空间利用率的提高，同时生产组装需要的时间减少，所以成组效率大大提升，这也使得每千瓦时的成本降低了14%。

电池厂角逐4680大手笔布局

圆柱动力电池全球范围来看大规模使用的车企还是特斯拉。欧洲车企如戴姆勒、雷诺等主要使用软包电池，国内车企多使用方形电池。电池的选择和规划并不是短时间就能进行更改的，若4680电池正式推出，短时间来看主要的客户还是集中在特斯拉。

拟投资超60亿发力磷酸铁锂电池，亿纬锂能大涨超11%

周一早盘，亿纬锂能高开高走，截至发稿，该股涨幅扩大至11.61%，报126.67元。 11月8日，亿纬锂能公告，公司子公司亿纬动力拟与荆门高新区管委会签订《合同书》，分别在荆门高新区投资建设20GWh乘用车用大圆柱电池生产线及辅助设施项目、16GWh方形磷酸铁锂电池

目前而言，松下似乎在此次角逐中占了先机。有报道称，松下在技术上基本已准备好量产特斯拉4680电池，目前公司正在日本打造一条产线并进行试产，待技术完备之后将迈向大规模生产。但是，放眼全球产业链，松下、宁德时代、LG新能源、亿纬锂能等企业都将是特斯拉4680电池的未来潜在合作方。

特斯拉此前刚刚宣布将逐渐采用磷酸铁锂电池替换三元锂电池，这意味着，宁德时代、亿纬锂能等企业仍将在4680电池的角逐中占有一席之地。毕竟4680只是一个尺寸，磷酸铁锂牌的4680电池也并无不可，甚至还能进一步降低成本，特斯拉显然不会放弃这一市场。

从目前各大电池厂商的动向也可以看出，产业链中的多方均在积极局部4680电池。以亿纬锂能为例，其投资463亿元建设的荆门动力储能电池产业园已经正式开工，涵盖锂电池全产业链，汇集了众多锂电行业龙头。在开工活动现场，亿纬锂能董事长刘金成明确表示，“有可能是全世界范围内最先量产的4680和4695电池的生产基地，这里生产的电池将装备给全球”。

此外，亿纬锂能的“20GWh乘用车用大圆柱电池生产线及辅助设施项目”中，也必然少不了4680这类大圆柱电池。

产业链多方有望受益

有机构报告此前指出，4680电池有望驱动三元高镍电池发展加快，含硅负极材料的使用比例也将得到提升，而其外壳制造工艺、极耳焊接等环节或将出现相应进步与变化。

具体到产业链环节，天风证券分析师孙潇雅指出，4680电池将带来全材料体系ASP的提升，其中有增量逻辑的是硅基负极、碳纳米管、LiFSI。

目前在相关产业链中，正负极材料方面，布局高镍正极的中伟股份、当升科技、容百科技等，硅碳负极的贝特瑞、璞泰来、杉杉股份等；结构件方面的科达利、斯莱克等；设备方面的由联赢激光、海目星等，这些企业在4680电池的角逐中都占有一席之地。

此外，亿纬锂能、科达利、中伟股份、中国宝安、天奈科技、天赐材料等公司也已纷纷布局，未来或将持续受益。