行业观察｜乘用车动力电池：中国锂电池企业占据半壁江山

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动力电池：中国锂电池企业占据半壁江山

动力电池作为电动车的核心部件，在中、德、日、韩、美等国大力发展全球新能源汽车的背景下，近年来全球动力电池市场出货量保持高速增长的趋势。但是，国内动力电池整个市场格局也经过大规模的洗牌和变革发展。

中国动力电池产业链已基本在全球占领先地位。纵观历年动力电池市场，排名靠前的锂电企业全部来自中、日、韩三国， 电动车核心产业链环节基本掌握在亚洲厂商手中。其中，中国锂电企业有六家进入前十。

△SNE Research，盖世汽车研究院分析

据SNE research与盖世汽车研究院分析显示 ，2021 年 上 半 年 全 球 动 力 电 池 装 机 量 11.4GWh， 同比增长 154%，跟随全球新能源汽车市场“水涨船高”。从区域来看，中国为第一大动力电池装机市场，占 46%；欧洲也随着车企加 速电动化，成为第二大动力电池市场。

△SNE Research，盖世汽车研究院分析

全球 TOP10 装机阵营短期处于稳定状态，但竞争态势不断加剧，CR10 市场份额达94.2%，表明动力电池产能存在结构性差异，高端产能受欢迎且紧缺，落后产能将逐渐被淘汰。

全球动力电池企业 TOP10 中有 6 家为中国锂电企业，宁德时代超越LG 成为全球第一，动力电池装机量达到34.1GWh，同比增长234.2%，市场占有率为 29.9%。

动力电池：国内电池行业景气，扩产潮来袭

国内动力电池市场迎来爆发，装机量不断创新高。国内动力电池龙头集中度较高，前五家企业市场份额超过 80%，而仅CATL市场份额就占据行业半壁江山，其次为比亚迪和LG新能源。虽然龙头三强保持较大的优势，但二三线企业仍有部分企业凭借车企配套优势脱颖而出。

锂电池“痛点”深藏巨大商机

随着我国“双碳”相关工作的推进，以及新能源汽车产销量的飙升，2021年的锂电池板块“火了”。在锂电池产业快速发展的同时，不时曝出的相关事故也引发人们的担忧。未来，锂电池储能应如何在确保安全的前提下提升经济性？业内人士指出，储能安全是个系统工程，

二线锂电企业中，中航锂电、蜂巢能源为崛起新秀，短短几年发展势头迅猛。市场形成第一梯队稳定，第二梯队动态 变化的竞争格局。

△中国汽车动力电池产业创新联盟；盖世汽车研究院分析

TOP10 锂 电 企 业 大 部 分 增 速 超 100%，其中以中航锂电表现最突出， 靠着配套广汽埃安车型出货量迅速增 长，同比+389%。而宁德时代作为龙 头增速仍然超越平均水平，体现其较强的竞争力。 自从白名单限制解除后，日韩锂电企业产能开始加速释放，LG新能源靠着配套特斯拉位列第三。 蜂巢能源从2020年上半年开始供货， 到2021年出货量已经达1.1GWh，一年时间迅速跻身TOP10榜单。

动力电池市场未来竞争的核心是领先技术商业化量产和产能供给规模化能力，动力电池TWh规模的需求已成共识。对于电池企业来说，抓住眼下的历史性机遇加大技术研发投入，扩张产能布局是维持优势和市场份额的重要策略。同时，地方政府也在紧抓风口，尽快将优质动力电池项目揽入囊中，打造成新的经济增长引擎。在需求确定、机遇关键期，具备客户、市场、技术、资本和供应链管控能力的企业，正与一些地方政府掀起新一轮动力电池扩产竞赛，备战动力电池全球化竞争。

以宁德时代、国轩高科、中航锂电等锂电企业领衔发布投产计划，扩产规模动辄20GWh起，部分项目规模规划达到50GWh，投建资金达百亿以上。

△公开信息统计；盖世汽车研究院分析

动力电池：二三线锂电企业崛起，与车企合作布局

从主机厂角度来看，一方面，国内动力电池整体竞争格局尚未完全定局，主机厂为保障电池供应稳定，正在积极导入 多家电池供应商，构建多元化供应体系，从而带动二线电池企业装机电量增长。另一方面，国际主机厂动力电池需求进一步提升和在华新能源业务提速，也给中国二线电池企业进入国际供应链提供了机会。除了宁德时代之外，目前已有多家中国二线电池企业与国际主机厂达成了合作。

主流车企为了掌握行业议价权，通过“合资控股+自制电池+外购” 多种形式实现核心部件动力电池供给。动力电池厂与车企互相绑定又互相制衡博弈。

△公开资料，盖世汽车研究院分析

为了在竞争激烈的动力电池市场中求生，国内二线动力电池企业选择跟海外车企或电池厂商联盟，如亿纬锂能跟SKI合作建厂，大众投资国轩高科，孚能科技选择跟戴姆勒合作等。

△公开资料，盖世汽车研究院分析