新能源革命大势所趋——电力设备与新能源行业点评

2022年1月25日，中共中央总书记习近平在主持政治局第三十六次集体学习时强调，实现碳达峰碳中和，是党中央统筹国内国际两个大局作出的重大战略决策。

点评：

能源革命大势所趋。习主席提到要推动能源革命，要立足我国能源资源禀赋，坚持先立后破、通盘谋划，传统能源逐步退出必须建立在新能源安全可靠的替代基础上。一方面，新能源替代传统能源是非常确定的事情，替代大势所趋。另一方面，替代绝不是一蹴而就的，不能以牺牲电力系统安全为代价，是稳妥的逐步替代。

风光大基地建设是基础，特高压助力。习主席提到要把促进新能源和清洁能源发展放在更加突出的位置，积极有序发展光能源、硅能源、氢能源、可再生能源。可以看出这四个能源都涉及到光伏，中国的光伏产业在世界中占据主导地位，光伏目前已经实现了平价上网，具有度电成本优势，是未来清洁能源的主力之一。

技术融合加快，注重规模和效益。在能源发展的过程中，各类技术融合是推动行业发展的必要条件，发展各类新能源的同时也要注重有规模有效益，光伏和风电目前已经实现了经济效益，具有很大的发展潜力。

A股高开！新能源扛起反弹大旗，能继续挺起脊梁吗？

昨天是上证指数3708点下跌以来，跌幅最大的一天，指数直接跌近100点，跌幅达到2.58%，直接跌穿3500点和3450点。 大多数老股民也见证了历史，这是A股扩容后绿盘家数最多的一天，上涨只有200多家，下跌4333家，下跌比例高达95%。 这还是市场跳着了几天之后的再

投资建议：

新能源发电开启黄金发展期。全球视角，发展清洁能源，提倡可持续发展已成共识。国内光伏和陆上风电已经平价，进入后补贴时代。我国光伏产业链长期位居世界领先地位，为全球绿色发展做出巨大贡献。展望2022，整县推进，分布式光伏将大发展，硅片薄片化、双玻组件、以及电池新技术方案将提速，上游硅料产能持续释放，产业链盈利能力更加均衡。关注：隆基股份、通威股份、晶澳科技、天合光能、福斯特、福莱特、阳光电源、锦浪科技和固德威等。风电机组大型化、轻量化、零部件国产化，风机成本明显下降，风电大基地和海上风电成为主旋律。具备全球配套能力的零部件企业及产品领先的整机龙头长期向好。关注：禾望电气、明阳智能、金雷股份和东方电缆。

新型电力系统建设将提速。随着社会的进步，新能源电力在发电端和消费端的增加，我国电力系统将更多面临“碎片化管理、错峰调配、智能化调度”等特征，储能和新能源汽车充换电站将成为新型电力系统的重要组成部分。特高压和配电电网也将成为长期的热点。关注：协鑫能科、国电南瑞、许继电气和远东股份。

风险提示：上游资源供给不足，价格持续大幅上涨，中游某些环节扩产进度慢，导致的行业产销量不及预期；国际贸易摩擦影响；其他不可抗力风险。

本文源自金融界